公募人事變動(dòng)頻繁基金經(jīng)理離職信披引爭(zhēng)議
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21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 易妍君 廣州報(bào)道近期，公募基金行業(yè)高管密集變動(dòng)。既有頭部基金公司董事長(zhǎng)因退休而離任，也有一家中小基金公司出現(xiàn)多位副總經(jīng)理同日離職的情況。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，一些中小基金公司的高管變動(dòng)相對(duì)頻繁，如在2023年3月上旬完成設(shè)立的華西基金，在今年4月下旬新任了董事長(zhǎng)。此外，一則知名基金經(jīng)理即將離職的傳聞也牽動(dòng)著市場(chǎng)“神經(jīng)”。5月11日，中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有分別發(fā)布了增聘基金經(jīng)理公告，這兩只基金原本是由丘棟榮1人管理。而早在4月底，市場(chǎng)已傳出丘棟榮即將離職的消息。這一暫未落地的消息之所以備受市場(chǎng)關(guān)注，主要是因?yàn)楣蓟鸩缓弦?guī)的信息披露造成的信息不對(duì)稱，對(duì)普通投資者帶來(lái)了傷害。雖然目前中庚基金尚未公告丘棟榮離職，但早有來(lái)自渠道的消息指，丘棟榮早前已對(duì)部分渠道明確卸任事宜。有市場(chǎng)人士認(rèn)為，如果機(jī)構(gòu)投資者早于普通投資者知曉基金經(jīng)理離職的消息，那么起初奔著這位基金經(jīng)理而來(lái)的機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)提前撤出資金，這對(duì)于普通投資者而言并不公平。也有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“從基金經(jīng)理有想法要離職，到他正式離開公司，有一個(gè)過(guò)程。在實(shí)操過(guò)程中，要實(shí)現(xiàn)真正的信息公平，的確比較難。”25家公募發(fā)生高管變動(dòng)據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者粗略統(tǒng)計(jì)，4月以來(lái)，包括摩根士丹利基金、圓信永豐基金、國(guó)聯(lián)基金、博時(shí)基金、鵬華基金、華泰保興基金、九泰基金、瑞達(dá)基金、長(zhǎng)安基金、永贏基金、中加基金、明亞基金、興銀基金、西藏東財(cái)基金、融通基金、中郵創(chuàng)業(yè)基金、安信基金、前海開源基金、華西基金、惠升基金、益民基金、寶盈基金、江信基金、廣發(fā)基金、泰信基金在內(nèi)，至少有25家基金公司發(fā)布了高管變更公告。其中，高管因個(gè)人原因離職的情況集中在中小基金公司。5月10日，江信基金有4位副總經(jīng)理、1位首席信息官同時(shí)離任。其中，除了一位副總經(jīng)理是由于退休而離職，其他3位副總經(jīng)理的離職原因均為個(gè)人原因。同日，中郵創(chuàng)業(yè)基金也有一位副總經(jīng)理離職。5月1日，摩根士丹利基金原總經(jīng)理、首席信息官因個(gè)人原因離職，原副總經(jīng)理ZHOU WENTONG（周文秱）轉(zhuǎn)任總經(jīng)理。4月25日，華西基金原董事長(zhǎng)蔡秋全因個(gè)人原因離職，華西基金新任程華子為董事長(zhǎng)。這已是華西基金在近半年內(nèi)發(fā)布的第二則高管變更公告。此前的2023年12月12日，華西基金原總經(jīng)理助理陶安虎因個(gè)人原因離任。值得一提的是，華西基金在2023年3月上旬完成設(shè)立，也就是說(shuō)，該基金公司設(shè)立一年后，董事長(zhǎng)職務(wù)就發(fā)生了變動(dòng)。實(shí)際上，在公募基金行業(yè)，尤其是中小基金公司，高管頻繁變動(dòng)的情況并不少見(jiàn)。“基金公司高管任職時(shí)間短，可能是新高管不能適應(yīng)公司的各種制度，或者是股東方過(guò)于強(qiáng)勢(shì)，新去的高管無(wú)法按照自己的想法開展工作、沒(méi)有足夠的話事權(quán)，導(dǎo)致其選擇及時(shí)止損。”某市場(chǎng)人士向記者指出。高管離職也可能是找到了更好的去處。較早之前，圓信永豐基金副總經(jīng)理范妍離任。目前，范妍已加入富國(guó)基金。同時(shí)，到齡退休也是公募高管變動(dòng)的原因之一。近期，鵬華基金原董事長(zhǎng)何如、廣發(fā)基金原董事長(zhǎng)孫樹明均因退休而離職。另外，多家具有公募牌照的券商資管也在近期發(fā)布了高管變更公告。其中，5月9日，浙商證券資管新任命了一位首席風(fēng)險(xiǎn)官，原首席風(fēng)險(xiǎn)官因退休離任；4月30日，財(cái)通證券資管任命周志遠(yuǎn)為公司總經(jīng)理助理。4月8日，中泰證券資管新任史少杰為副總經(jīng)理。信披合規(guī)性仍需強(qiáng)化基金更換基金經(jīng)理的案例也在增加。截至5月14日，5月以來(lái)，已有92只基金發(fā)布了基金經(jīng)理變更公告。其中，由知名基金經(jīng)理丘棟榮管理的兩只產(chǎn)品增聘了其他基金經(jīng)理，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。5月11日，中庚價(jià)值領(lǐng)航增聘基金經(jīng)理劉晟，目前該基金由丘棟榮與劉晟共同管理。同日，中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有增聘基金經(jīng)理吳承根，該基金由丘棟榮與吳承根共同管理。按照慣例看，如果一只基金由一位基金經(jīng)理單獨(dú)管理，那么該基金經(jīng)理離職之前，這只基金通常會(huì)先增聘基金經(jīng)理。加之此前已有市場(chǎng)傳聞稱，丘棟榮有可能會(huì)離開中庚基金，前述基金增聘基金經(jīng)理的動(dòng)作便加深了外界對(duì)于丘棟榮即將離職的猜測(cè)。目前中庚基金尚未公告丘棟榮離職，但早有來(lái)自渠道的消息指，丘棟榮已對(duì)部分渠道明確卸任事宜。對(duì)于丘棟榮管理的基金增聘基金經(jīng)理，此前中庚基金給出的回應(yīng)是：“做出增聘基金經(jīng)理的安排，可以最大化發(fā)揮投研人才的阿爾法，讓投研團(tuán)隊(duì)中的每個(gè)人（包括基金經(jīng)理、研究員）更好地發(fā)揮投研體系化發(fā)展的效能。”對(duì)于丘棟榮是否要離職，中庚基金態(tài)度則依然曖昧。值得注意的是，如果丘棟榮離職傳聞后續(xù)被驗(yàn)證，意味著部分投資者在基金公司發(fā)布正式公告之前，就獲悉了基金經(jīng)理將離職的消息，這對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)并不公平。有業(yè)內(nèi)人士向記者指出，大多數(shù)情況下，針對(duì)基金經(jīng)理離職的信息披露，如何實(shí)現(xiàn)真正的信息公平仍是一個(gè)難題。“因?yàn)閺幕鸾?jīng)理有想法要離職，到正式離開，會(huì)有一個(gè)過(guò)程，包括基金公司有可能去挽留，基金經(jīng)理再談條件，還是談不攏，最后才確定要離開。這個(gè)過(guò)程中，基金經(jīng)理想要離開的消息可能已經(jīng)被外界知曉了，但由于雙方還在談判，基金經(jīng)理也沒(méi)有正式走離職流程，基金公司不可能立馬就發(fā)布基金經(jīng)理離職公告。”該人士解釋。不過(guò)，監(jiān)管部門近年來(lái)已經(jīng)針對(duì)基金經(jīng)理離職亂象做出了更加嚴(yán)格的規(guī)定。記者了解到，基金經(jīng)理離職的合規(guī)性主要依據(jù)兩部法規(guī)，一是《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》；二是《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見(jiàn)》。這兩部法規(guī)均規(guī)定：“及時(shí)披露基金經(jīng)理的變更情況，自公司作出決定之日起兩日內(nèi)對(duì)外公告…”同時(shí)，在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理離任需要經(jīng)協(xié)會(huì)審批通過(guò)，才會(huì)進(jìn)行公告。從另一個(gè)角度來(lái)看，上述業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)于投資者而言，不應(yīng)該一味地追逐明星基金經(jīng)理。監(jiān)管已明確提出，基金行業(yè)需擯棄明星基金經(jīng)理現(xiàn)象，強(qiáng)化“平臺(tái)型、團(tuán)隊(duì)制、一體化、多策略”投研體系建設(shè)，基金行業(yè)“去明星化”是大勢(shì)所趨，投資者在投資基金時(shí)，也應(yīng)該作出多維度考量。值得注意的是，近年來(lái)，由明星基金經(jīng)理離職引發(fā)的爭(zhēng)議一直存在。例如，2022年11月，原工銀瑞信基金經(jīng)理袁芳在產(chǎn)品封閉期內(nèi)離職；2022年8月，原華安基金基金經(jīng)理張亮在產(chǎn)品募集期內(nèi)離職。對(duì)此，監(jiān)管層面也出臺(tái)了相關(guān)法規(guī)以規(guī)范基金經(jīng)理的行為。2023年11月24日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)《基金從業(yè)人員管理規(guī)則》與《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資管理人員注冊(cè)登記規(guī)則》。其中，按照《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資管理人員注冊(cè)登記規(guī)則》的規(guī)定，如無(wú)特殊情況，在產(chǎn)品處于募集期、封閉期內(nèi)主動(dòng)離職的基金經(jīng)理，離職后必須靜默兩年。如果管理產(chǎn)品不到一年就離職的，靜默期則為一年半。如果短期內(nèi)頻繁換單位，即最近1家任職單位為公募基金管理人，3年內(nèi)變換任職單位2次以上；或者最近1家任職單位非公募基金管理人，3 年內(nèi)變換任職單位3次以上；以及從公募基金管理人、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)離職未滿6個(gè)月的基金經(jīng)理、投資經(jīng)理，都無(wú)法注冊(cè)成為基金經(jīng)理。
